7月26日北京中關(guān)村友誼賓館，一場(chǎng)低調(diào)的培訓(xùn)正在進(jìn)行。培訓(xùn)以互聯(lián)網(wǎng)金融為主題，由證監(jiān)會(huì)基金部和證券業(yè)協(xié)會(huì)牽頭組織。

大約200人的會(huì)場(chǎng)座無(wú)虛席，聚集了來(lái)自基金公司、電子商務(wù)網(wǎng)站的眾多專業(yè)人士。支付寶、財(cái)付通、新浪、網(wǎng)易、和訊、京東商城、蘇寧云商等網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門負(fù)責(zé)人悉數(shù)到場(chǎng)。

“我們也很想來(lái)聽，卻被告知不能參加。”某股份制銀行一位中層說(shuō)。比不能入場(chǎng)更令銀行緊張的是：電子商務(wù)網(wǎng)站“伙同”基金公司，到底在“密謀”什么？

當(dāng)金融遇到互聯(lián)網(wǎng)

最近有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多話題皆由余額寶而起。余額寶挾天量客戶以及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)金融偏愛(ài)的線下模式形成巨大沖擊。有消息人士稱，工商銀行（601398.SH）已在全行上下號(hào)召學(xué)習(xí)支付寶。

支付寶2012年的交易規(guī)模已達(dá)到1.86萬(wàn)億，平臺(tái)上已具備網(wǎng)銀所具備的轉(zhuǎn)賬、還款、繳費(fèi)等基礎(chǔ)功能，帶給銀行的危機(jī)感可想而知。

一位股份制銀行個(gè)金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人分析，截至2012年底中國(guó)個(gè)人活期存款余額高達(dá)16萬(wàn)億之巨，未來(lái)支付寶能從這塊巨大的蛋糕中分到多少份額？這恐怕才是余額寶給客戶提供增值的戰(zhàn)略用意所在。

而夾在互聯(lián)網(wǎng)與銀行的競(jìng)爭(zhēng)之間，貨幣基金首先成了試水者。由于貨幣基金是低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、收益率遠(yuǎn)高于活期利率，互聯(lián)網(wǎng)和銀行都想開發(fā)與貨幣基金自動(dòng)投資相關(guān)聯(lián)的賬戶管理工具，在“余額理財(cái)”基礎(chǔ)上，將貨幣基金的投資價(jià)值、流動(dòng)性、支付功能與用戶體驗(yàn)立體結(jié)合，打造強(qiáng)大的現(xiàn)金管理工具，以構(gòu)建爭(zhēng)奪“存款搬家”的資金蓄水池。

“其實(shí)這個(gè)會(huì)議上并沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)性談判的動(dòng)作，主要是分享經(jīng)驗(yàn)。基金跟互聯(lián)網(wǎng)走到一起，是基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融具有巨大機(jī)會(huì)的共識(shí)。”一位參加會(huì)議的知情者透露。

這個(gè)共識(shí)已經(jīng)不是秘密。余額寶之后，各類機(jī)構(gòu)紛紛推出活期寶、現(xiàn)金寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，形成“多寶”爭(zhēng)食的局面。財(cái)付通已經(jīng)宣布將推出類余額寶業(yè)務(wù)，更有傳言稱，幾家大型互聯(lián)網(wǎng)公司將聯(lián)手辦一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，正在向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)。

銀行的反逆襲

但銀行自然不會(huì)輕易認(rèn)輸。銀行有豐富的賬戶管理經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的系統(tǒng)資源，而且具備其他機(jī)構(gòu)無(wú)可比擬的國(guó)家信用及資金安全保障，開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)仍然具有一些優(yōu)勢(shì)。

就在7月，廣發(fā)銀行推出了“智能金賬戶”，交通銀行（601328.SH）推出了“快溢通”，迅速吸引了市場(chǎng)關(guān)注。

智能金和快溢通這兩種業(yè)務(wù)，模式相似，都具備自動(dòng)余額理財(cái)、自動(dòng)申購(gòu)贖回貨幣基金、自動(dòng)還信用卡的功能。與余額寶相同的是，它們都可以讓客戶方便地將借記卡余額申購(gòu)成為貨幣基金、贖回貨幣基金去還信用卡。

其中，廣發(fā)銀行智能金對(duì)接的貨幣基金是易方達(dá)貨幣基金，交通銀行快溢通目前對(duì)接的是交銀施羅德貨幣基金和易方達(dá)貨幣基金。

記者采訪了易方達(dá)相關(guān)負(fù)責(zé)人，市場(chǎng)部總經(jīng)理廖智介紹，目前智能金上線兩周有余、快溢通上線一周，已經(jīng)有眾多客戶致電客服詢問(wèn)詳情，開戶數(shù)量與日俱增。“渠道方面也不斷有多家銀行來(lái)電詢問(wèn)要求提供資料，都對(duì)此類業(yè)務(wù)表示感興趣，其中有四大行，有股份制銀行，也有尚未拿到基金代銷資格的銀行。”

據(jù)透露，一周以后易方達(dá)可能還要和一家國(guó)有商業(yè)銀行合作推出類似智能金的業(yè)務(wù)。

與余額寶不同的是，雖然一個(gè)銀行推出的業(yè)務(wù)只能在同一個(gè)銀行的卡內(nèi)完成，但是智能金和快溢通都實(shí)現(xiàn)了非常重要的“自動(dòng)”功能，即客戶一旦開通業(yè)務(wù)、設(shè)定相應(yīng)參數(shù)之后，銀行后臺(tái)系統(tǒng)便能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)余額理財(cái)、比對(duì)信用卡賬單--而這些要害環(huán)節(jié)必須銀行愿意開放端口和數(shù)據(jù)，余額寶則很難實(shí)現(xiàn)。

記者采訪了擬推出此類業(yè)務(wù)的幾家銀行，他們正在慎選合作基金，首先要挑選系統(tǒng)開發(fā)能力強(qiáng)的公司，其次要選擇流動(dòng)性管理好、過(guò)往記錄優(yōu)秀的貨幣基金。

倒逼變革

眾所周知，存貸差是銀行商業(yè)模式的根基，活期存款是銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源，在過(guò)去銀行是不愿開放余額理財(cái)這類業(yè)務(wù)的。但現(xiàn)在，變革已經(jīng)不得不進(jìn)行。

“銀行與銀行之間、銀行各部門之間也不是鐵板一塊。”一位銀行人士感觸頗深。股份制商業(yè)銀行政策靈活，出于競(jìng)爭(zhēng)需要，可能先于四大銀行做出轉(zhuǎn)變。銀行內(nèi)部，出于業(yè)績(jī)需要，中間業(yè)務(wù)部門和信用卡部門可能比儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)部門更有沖動(dòng)開發(fā)盤活活期存款的業(yè)務(wù)。

這種分化不但體現(xiàn)在股份制商業(yè)銀行率先推出了智能金、快溢通，還體現(xiàn)在一些銀行瞅準(zhǔn)眾多互聯(lián)網(wǎng)金融新晉企業(yè)的資金托管業(yè)務(wù)。有消息稱，為了布局以后可能上線的一些業(yè)務(wù)，包括工行在內(nèi)的多家銀行都在激烈爭(zhēng)奪托管銀行資格，并為此對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了改造。

“其實(shí)，銀行做余額理財(cái)也是有很多好處的。”一家股份制銀行中間業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人說(shuō)。一則可以鞏固老客戶，二則可以吸引增量，同時(shí)還可以增加中間業(yè)務(wù)收入。由于這是一項(xiàng)用戶粘性很高的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在還處在“跑馬圈地”的階段，誰(shuí)反應(yīng)在前、行動(dòng)在先，誰(shuí)就占了先機(jī)。

而余額寶的橫空出世，讓這場(chǎng)變革的腳步在加快。互聯(lián)網(wǎng)金融的成功為銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了諸多啟發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)如何吸引海量客戶，如何掌握客戶數(shù)據(jù)，如何挖掘大數(shù)據(jù)，如何將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，如何發(fā)揮長(zhǎng)尾效應(yīng)，都可為網(wǎng)銀業(yè)務(wù)所借鑒。

在前述互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部會(huì)議上，阿里巴巴集團(tuán)副總裁胡曉明也就余額寶經(jīng)驗(yàn)作了一些分享。他說(shuō)，將用戶體驗(yàn)做到極致，是余額寶的核心競(jìng)爭(zhēng)力。余額寶在開戶流程、頁(yè)面選擇、基金選擇上面都追求極簡(jiǎn)化，從而盡可能地降低客戶流失率。

另外，互聯(lián)網(wǎng)精神是極端注重用戶體驗(yàn)，它的要求會(huì)在客觀上倒逼金融行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新。比如余額寶要求實(shí)現(xiàn)365天每天都能做交易，這促使基金公司和托管銀行為提高資金清算效率進(jìn)行了多項(xiàng)改變。金證系統(tǒng)目前已經(jīng)能夠做到TA（基金賬戶的注冊(cè)登記）的實(shí)時(shí)逐筆確認(rèn)交易，比過(guò)去的次日批量清算模式大有提高。

對(duì)于銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)打破了物理屏障，對(duì)于過(guò)去網(wǎng)點(diǎn)不多的股份制商業(yè)銀行、牌照不全國(guó)的地方商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，未嘗不是一個(gè)“逆襲”的機(jī)會(huì)。

在前述互聯(lián)網(wǎng)金融培訓(xùn)內(nèi)部會(huì)議上，宏源證券（000562.SZ）研究所副所長(zhǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融研究專家易歡歡甚至預(yù)言：“一家股份制銀行一旦跟有大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)合作，那是非常可怕的事情。”

“再不變革就會(huì)被淘汰。”前述接受采訪的多位銀行中層及高管表示，自己已經(jīng)感覺(jué)到了強(qiáng)烈的危機(jī)感。